報(bào)告進(jìn)一步預(yù)測(cè)，攜程在第四季度的收入增長(zhǎng)率可能會(huì)因比較數(shù)據(jù)的寬松而有所提升。此外，攜程次季非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)22%，超出預(yù)期5%。

觀點(diǎn)：8月27日，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告，對(duì)攜程的次季盈利表現(xiàn)進(jìn)行了分析。

根據(jù)報(bào)告，攜程在第二季度的收入同比增長(zhǎng)14%，達(dá)到128億元，與市場(chǎng)預(yù)期一致。國(guó)內(nèi)住房日數(shù)在第二季度及夏季期間實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)的年增長(zhǎng)。盡管中國(guó)每用戶GMV保持穩(wěn)定，但出境定價(jià)的提高對(duì)國(guó)內(nèi)定價(jià)的弱勢(shì)產(chǎn)生了一定的抵消作用。

報(bào)告進(jìn)一步預(yù)測(cè)，攜程在第四季度的收入增長(zhǎng)率可能會(huì)因比較數(shù)據(jù)的寬松而有所提升。此外，攜程次季非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)22%，超出預(yù)期5%。

摩根士丹利預(yù)計(jì)，攜程第三季的利潤(rùn)在按年和按季比較中均將有所增長(zhǎng)。

基于這些分析，摩根士丹利維持對(duì)攜程的“增持”評(píng)級(jí)，并設(shè)定目標(biāo)價(jià)為59美元。